报告题目：一种扩展的线性期权定价模型

报告所属学科：应用经济学

报告人：徐耀飞（西交利物浦大学）

报告时间：2026年4月16日 14:00-17:00

报告地点：经管学院702室

报告摘要：

本研究扩展了Wu和Zhang（2025）提出的自上而下线性期权定价模型，探讨了系统性与异质性风险在定价上的差异如何影响期权定价及其收益。我们将每个希腊风险分解为系统性和异质性成分，发现这两种成分均被定价，且风险的市场价格能够显著预测相应风险导向型期权组合的未来收益。投资分析表明，市场价格的横截面差异带来了具有高信息比率的投资机会。

报告人简介：

徐耀飞，西交利物浦大学数学物理学院金融与精算数学系助理教授。博士毕业于英国格拉斯哥大学金融学专业，曾赴美国纽约城市大学巴鲁克学院访学。研究方向包括资产定价、基本面估值、信用风险、期限结构建模及市场微观结构。在《Review of Asset Pricing Studies》《Journal of Futures Markets》《International Review of Financial Analysis》《Quantitative Finance》等ABS3级期刊发表论文多篇。多篇工作论文处于国际期刊返修阶段，曾获CICF会议报告及数字金融国际学术会议优秀论文奖。主持西交利物浦大学研究发展基金项目，参与江苏省电力市场标准化数据系统等横向课题。获江苏省双创博士、格拉斯哥大学Jim Gatheral Travel Scholarship等荣誉。